12月22日，安踏体育（股票代码：02020。HK）宣布，旗下Amer Sports Oy（Amer Sports Corporation亚玛芬体育）与美国互联网互动健身平台、纳斯达克上市公司Peloton Interactive，Inc。（纳斯达克股票代码：PTON.US）于当日订立股份及资产购买协议，前者已同意向后者出售Precor资产，总现金代价为4.2亿美元，不过须根据其条款及条件作出多项调整。
“卖方由Amer Sports Holding（Cayman）Limited（AS Holding）全资拥有，Precor集团各成员公司由卖方直接或间接全资拥有，而安踏体育持有AS Holding 52.70%股本权益。”
对于达成合作的原因，安踏方面表示，出售Precor品牌的决定符合亚玛芬体育董事会制定的加速发展战略，出售事项将有助促进其合营公司AS Holding未来发展，有助优化合营集团内部资源，以专注于鞋服品类的扩展，及加速直面消费者的战略。
Precor集团
据悉，Precor集团主要从事制造、分销、提供、服务及销售心血管及力量锻炼运动机器、健身器材、健身设备、健身配件及相关技术及数码服务，旗下包括Precor、Queenax、Icarian及Cardio Theater品牌产品、Preva品牌服务和Spinning、Assault及其他品牌下产品。
其财报显示，2019年年度除税后溢利为630万美元，较2018年的1050万美元有明显下滑。加上Amer Sports主市场欧洲、北美市场受疫情影响严重，业绩受损。
值得注意的是，安踏体育强调，出售事项须待先决条件达成后，方告完成。故此，出售事项可能会或可能不会进行。
据悉，如果交易完成，Precor资产将由买方拥有100%权益，而Precor集团将不再安踏体育的附属公司，且将不再为AS Holding的附属公司。
对于买方Peloton，公开资料显示，该公司为美国互动健身平台，主要从事提供数码健身及健康内容串流的订阅平台。该公司收购Precor旨在获得其在美国的制造能力和新的扩张机会。
今年Peloton的销量飙升，因为新冠疫情大流行导致健身房被迫关闭，迫使人们在家锻炼。然而，该公司仍难以满足需求。顾客因为需要等待较长时间而感到失望。如果让健身设备生产制造更接近美国消费者，Peloton将能够更快地交付产品。据该公司称，现有的海外制造设施将继续运营。
通过这笔交易，Peloton将在北卡罗来纳州的惠特塞特（Whitsett）和华盛顿的伍丁维尔（Woodinville）获得62.5万平方英尺（5.8万平方米）的生产能力。从2021年底开始，这将有助于该公司更快地将产品送到美国消费者手中。
Peloton总裁Lynch表示，通过将Peloton研发和供应链团队与能力非凡的Precor团队以及他们数十年的经验相结合，相信将能够在创新和规模上引领全球互联健身市场。
出售相关资产是由于现金流压力大？不少关注安踏表现的业内外人士多表达这样的疑问。
根据安踏体育的财报披露，亚玛芬体育在2020年上半年实现收益71.64亿元，净亏损13.65亿元，全面亏损总额14.2亿元；资产总值575.79亿元，负债总额390.98亿元，资产负债率67.9%。
安踏相关负责人在接受媒体采访时表示，在疫情期间，以较好的价格出售非核心资产，安踏获得3.6亿美元净现金，进一步改善现金流。
安踏在公告中则表示，出售Precor资产也将为安踏体育带来部分收益。
安踏体育预期，合营集团将就出售事项录得约2000万美元（相当于约1.556亿港元）的净利得（该净利得将反映于合营集团的财务报表），及该预期净利得的52.70%（即安踏体育在AS Holding所持的股本权益）将确认为于出售事项的完成后，集团分占合营公司相关财务期间损益的一部分。合营集团从出售事项收取的所得款项净额估计约为3.6亿美元（相当于约28.016亿港元），将用于一般企业用途，包括但不限于营运资金或根据现有融资安排的债务偿还。
来源：产业晋江
