降息时代理财：三种方式跑赢一年定存

　　存款利率可上浮，让网上“极品存款法”迅速受到热捧，要知道存款并非唯一的理财方式，存款“搬家”除了考量转存，还可考虑买理财产品、货币基金或是凭证式国债，这几种方式可在低风险的情况下跑赢一年期定存利率。

　　1.理财产品——可买保本型

　　●年化收益

　　1万元购买保本理财产品为例：10000×4.10%＝410元

　　降息让收益率已下降的理财产品的收益“雪上加霜”，但金融界网站显示，目前理财产品的整体收益水平为4.22%，较一年期定存高，而90天以上银行理财产品的收益普遍高于一年期定存。

　　理财要点：选择中长期来锁定利率风险

　　据Wind资讯最新统计数据显示，上周保本固定型共发行104款，较前一周(86款)环比增加20.93%。

　　目前在售的理财产品，深发展银行的“聚财宝”灵活添利(保本)2012年1期”理财期限为98天，预期年化收益率为4.10%；工行“2012年第24期保本型个人人民币理财产品(61天)BB1265”，年化预期收益率也达到4.10%，同样高于一年定存利率。

　　鉴于降息通道已开启，未来理财产品收益率可能进一步下滑，如果对资金流动性要求不高，市民应该尽量选择中长期投资来锁定利率变动的风险。

　　由于本月月末是银行的半年考核时点，一般到6月下旬，各银行都会发行“冲时点”产品，提高收益率来吸收存款，对投资者而言这将会是购买理财产品的一个好时机。

　　2.凭证式国债——零风险高收益

　　●年化收益

　　1万元购买3年期凭证式国债为例：10000×5.58%＝558元

　　凭证式国债的“零风险”与相对高收益，使其受热捧。2012年第一期凭证式国债的3年期票面年利率5.58%，5年期票面年利率6.15%，预期收益均超过同期银行定存利率。同时凭证式国债由于购买门槛低(100元起)，往往刚上市即售罄。

　　理财要点：适合对资金流动性不高人群凭证式国债不可以上市流通，但可以随时到原购买点兑取现金，提前兑取有利息损失，并且是一次性的、不能部分兑取。但每期国债的发布都受到了热捧，因此能够购得国债的市民相对较少，同时国债的期限较长，流动性差，因此适合对资金流动性要求不高的人群。

　　3.货币型基金——可作资金中转站

　　●年化收益

　　1万元购买货币型基金为例：10000×4.4%＝440元

　　作为去年唯一取得正收益的基金品种，今年在资金面趋向宽松，不利于货币投资的背景下，高达八成货币基金年化收益率仍超出一年期定存利率。同花顺[16.82 0.00% 股吧 研报]数据显示，截至6月15日，79只货币基金年化收益率超过4.4%。

　　理财要点：收益率高流动性好货币基金风险较低、最快T+1日可变现、无交易费用，当前收益率可与银行理财产品媲美，流动性方面仅次于活期存款，远远好于国债、银行理财产品等低风险品种。

　　分析认为，今年上半年货币基金仍有可能在目前基础上保持相对稳定的较好收益率，因2012年上半年资金面虽有放松仍趋向适度从紧，这将会带动资金利率维持在较高水平，而银行存款、回购等资金类产品是货币基金当前投资的重要资产。另外对于有意参与股市的投资者来说，货币基金是一个资金“中转站”，投资者可将资金“潜伏”在货币基金中，等待股市行情明确时再进行转换。

　　各期限定期存款转存临界点

　　存期 调整前基准利率(% )调整后基准利率(% )上浮到顶后利率(% )转存临界点

　　三个月 3.1 2.85 3.135 1.2 天

　　半年 3.3 3.05 3.355 3.4 天

　　一年 3.5 3.25 3.575 8.6 天

　　两年 4.4 4.1 4.51 19.5 天

　　三年 5 4.65 5.115 26.6 天

　　五年 5.5 5.1 5.61 38.3 天

　　注：以目前各银行实际活期年利率为 0.44% 计算，实际生活中转存临界取整数天数